Die Evolution eines Trends

Vor knapp 20 Jahren, in den Nachwehen der Dotcom-Blase, veröffentlichte Prof. Blake LeBaron ein interessantes Paper: „­Financial Market Efficiency in a Coevolutionary Environment“. Darin ­betrachtete er ein Modell, in dem die Interaktion verschiedener Anlegertypen im Zeitablauf unter evolutionären ­Gesichtspunkten simuliert wird – und gelangte zu einer spannenden Erkenntnis.